莫云解盘系列（125）：趋势行情再起，八月行情可期

一、大周期视角

(资料图)

我虽然做的是超短交易，但每过一段时间都会跳出“小周期”，从大周期角度分析当下市场的阶段，进程，以及对接下来的展望。

今年初伴随着北向资金的涌入，人工智能主线的爆发，指数这块走出低点，过去半年时间大体在3157-3277这个区间震荡。

[淘股吧]

随着注册制的实行，市场慢慢脱离原有的“纯情绪投机”行情，逐渐向趋势行情过渡，再之后相互融合的一个过程。最典型的例子我们看人工智能板块。

上半年基本就是人工智能的行情，主要有三波，第一波是纯情绪投机行情，第二波是大趋势行情，典型代表浪潮信息，360等，第三波是趋势+投机结合的形式，典型代表鸿博股份，人民网等。

那么近期7月份的情况与5月份比较类似，都是在这种趋势行情的间隔期，市场缩量没有方向，轮动震荡，投机占据上风。

但间隔期永远只是过渡，最终市场还是会回到主流趋势行情来，这是注册制后的新生态格局，也是大势所趋。因此我们可以对市场的风格做个归纳：趋势行情（主流）——情绪投机行情（过渡）——趋势行情（主流）。

3.17——4.20趋势行情（人工智能）

4.20——5.20情绪投机行情（电力）

5.20——6.19趋势投机行情（人工智能）

6.21——7.24情绪轮动行情（机器+汽车）

7.25——？有望走成趋势行情（地产+证券）

而目前处于一个比较微妙的转折点，市场经过一个多月的轮动震荡，伴随指数企稳和流动性增加，有望走出一段趋势行情

二、当下市场分析

趋势行情往往需要量能的积累，也就是所谓的增量市场，那么本周二的“活跃市场”概念提出来之后，与流动性共振的是地产和证券。

这种传统的“渣男”板块确实很难一下子扭转投资者的观念，因此本周市场的“纠结”和“震荡”在周五上午体现的淋漓尽致，地产，消费，汽车，证券多方乱战，冲突，最终太平洋一锤定音，证券力挽狂澜结束纷争。

客观讲，周五证券的大爆发是很多人没有想到的，大多数人可能会在周四尾盘博弈周五证券的回流，但在周五上午那么一个缩量轮动市场，证券这种对流动性需求非常高的板块能够走出来确实是出人意料的。

但从另一个角度讲，也能看出市场目前是多么迫切想要走出这个震荡局面。

只能说一个合适的节点比一个合适的题材要重要。

市场目前处于有要走出混沌期的迹象，各方面条件都已具备，大环境，资金，市场合力，万事俱备，证券刚好赶上这个风口（小作文只是一个噱头），特别是中信证券的涨停一下子将大家的记忆拉回到

3年前2020年的6月证券行情，龙头光大证券翻倍，浙商证券一字，中信证券大涨。

客观讲，周末并没有实质性消息出来反而并不是坏事，代表预期一直在，行情只会死于一致。

三、接下来的可能走向

市场派只看市场，不会研究没有出现的题材和方向。那么目前市场我们能看到的方向就四个：证券，地产，汽车，消费。分别来看

1.证券

证券作为“活跃市场”概念的最相关板块，是目前市场最“公认”的方向，周五随着太平洋从“乱战”中突围而出，9.53第一次涨停，证券还只是作为一个题材，与其他地产，消费，汽车在轮动，等到10.24太平洋再次回封，200万手巨量资金封板表明了态度，证券就不只是一个题材而转身为趋势行情的载体，随后市场资金涌入一发不可收拾。

证券，互联网金融，参股金融都水涨船高集体爆发，板块内近20只涨停，天风证券，信达证券纷纷跟进，互联网金融的财富趋势，威士顿，指南针等20cm涨停，中军中信证券涨停更是将板块推向高潮，保险银行水涨船高，午后其他大盘股也纷纷被带动，长安汽车，中国联通，贵州茅台等等，也表明趋势行情开始抬头。

龙头：太平洋

中军：中信证券

最强跟风：天风证券，信达证券，首创证券，财富趋势

2.地产

地产作为这波与指数共振的方向，近期也是非常活跃，荣盛发展作为最先启动的龙头，它的走势也一定程度反映了板块的走势。

应该说地产周四的分歧过大，导致周五的修复过于一致，加大了板块的波动性，反而错过了一次良性回流的机会。地产在周五的表现只能说马马虎虎，与汽车，消费的三国杀乱斗，最终让资金避险去了证券，反而形成了合力。最终证券引导市场修复带动了市场火热，又反哺回了地产，消费，汽车等。

地产走势要看核心股看金科股份，周五尾盘反包失败也一定程度代表了当下市场对地产的态度，地产的日内地位被证券取代，可以看出太平洋回封，证券异动之后，中迪投资11.24回封，荣盛发展11.29涨停，尾盘龙泉股份回封。但很可惜锦和商管断板，包括周四的金科股份也是

4板断板，那么下周一会对国创高新冲击4板造成威压。

3.消费

消费线最近其实一直蠢蠢欲动，地产与汽车等争斗的时候，消费线都会出来轮动承接下市场，典型代表是国芳集团，周三午后涨停带动了人人乐反包，周五涨停后带动了中央商场老龙头涨停。周五早盘消费线也是表现凸出，金发拉比，红蜻蜓，中兴商业首板，午后箭牌家居，青海春天涨停。

不过消费线周五主要也是受益于证券的延伸，可以看出很多票都是有参股券商概念的，包括华茂股份，红蜻蜓，国芳集团等。这一块目前依然当轮动看，核心锚点在国芳集团能否继续晋级以及中央商场二波预期。

4.汽车线

汽车线这一波主要是受小鹏产业链的刺激，小鹏牵手大众，海外市场大涨，周四爆发高开低走，周五盘中轮动，盘后美股新能源车相关又大涨，那么下周一正常依然会有轮动预期。

盘面上周五市场选择的是海马汽车（无人驾驶+小鹏）10.47涨停，随后带动赛力斯涨停，午后发酵了首板模塑科技，尾盘拉升了金固股份。

因此汽车这里就看这几只票周一的反馈就可以。

四、今日互动思考

1.如何看待太平洋的涨停，这波证券的持续性如何？会复制3年前的证券大行情吗？

2.如何看待荣盛发展涨停，金科股份涨停失败，锦和商管破板大面？

3.如何看待汽车的海马汽车涨停，维科精密涨停回落？

4.如何看待国芳集团的3板，中央商场的反包说明了什么？

标签：