今日外汇交易必读：美联储或进一步加息 美元持稳于102.20附近 市场静待美通胀数据

  外汇市场走势分析

【资料图】

周二亚盘，美元指数小幅上涨，美元兑主要货币周一上涨，主要受助于美联储决策者表示，鉴于通胀居高不下且劳动力市场仍然吃紧，可能会进一步加息。

日内投资者需要关注的重点数据：瑞士7月未季调失业率，瑞士7月季调后失业率，德国6月季调后工业产出月率，德国6月工作日调整后工业产出年率，中国7月外汇储备，欧元区8月Sentix投资者信心指数。需要关注的大事件包括美联储理事鲍曼发表讲话。

  主要货币走势分析

美元指数：截止发稿，美元指数报102.23，涨幅0.16%，今开102.07，昨收102.07。美元指数上周五曾触及一周最低，此前公布的美国非农就业报告弱于预期。周一美元指数收涨。投资者也开始关注即将公布的美国通胀数据。周四公布的美国数据预计将显示，7月核心物价料同比上涨4.7%。展望未来，中国和美国的外贸数据可能会让美元指数观察者感到满意，但美国消费者物价指数（CPI）似乎是观察明确方向的关键，因为市场对美联储9 月加息的押注仍不明朗。技术上，随着50日均线从上方穿越100日均线，在MACD信号看涨倾向回落且相对强度指标(14)持稳的支持下，美元指数（DXY）很可能继续承压，接近7 月18 日以来的上行倾向支撑线，最新在101.70附近。

欧元：截止发稿，欧元/美元报1.0989，跌幅0.12%，今开1.1002，昨收1.1002。欧元区经济仍不尽如人意，这令欧元持续承压。 鉴于欧元区各国政府或将选择退出一年多前针对能源价格飙升而采取的支持措施，欧元区经济在2024年的萎缩幅度可能高达5%。自去年7月以来，欧洲央行已将关键利率总共提高了425个基点，以降低远高于2%中期目标的高通胀率。技术上，该货币对的进一步上涨应会遇到下一个阻力，即周峰值 1.1149（7 月 27 日）。如果货币对突破该区域，预计抛售压力将减轻，并打开通往 2023 年顶部 1.1275（7 月 18 日）的大门。

英镑：截止发稿，英镑/美元报1.2769，跌幅0.11%。今开1.2783，昨收1.2783。英镑/美元继续回升，但仍维持在1.2800下方。与此同时，美元指数（衡量美元兑美国贸易伙伴使用的一篮子加权货币价值的指标）仍拉锯在102.07附近。市场参与者将密切关注本周晚些时候的通胀数据。若经济数据强于预期可能会说服美联储维持鹰派立场，维持全年加息的状况。这因此又会提振美元，对英镑/美元货币对构成压力。技术上，英镑/美元在 1.3180 附近的多月通道上限附近遇到强劲阻力后开始回调。目前，英镑/美元正在挑战该通道的底部，并接近 6 月下旬的低点 1.2600/1.2570，这是一个关键支撑位。

 外汇市场消息汇总

  1、旧金山联储研究报告：美国住房价格增幅明年可能变为负值

美国旧金山联储周一（8月7日）发布的研究报告指出，作为美国消费者价格指数（CPI）最大组成部分的住房通胀势将显著放缓，明年甚至可能变成负值。基准预测表明，住房通胀同比将继续放缓，一直持续到2024年末，到2024年中期的时候甚至可能变为负值，这将代表着住房通胀急剧逆转，对整体通胀产生重要影响。住房成本占美国核心CPI篮子40%以上，之前剔除波动较大的食品和能源价格的所谓核心通胀指标的回落速度较慢，导致市场担心美联储可能需要进一步加息才能将通胀降至2%的目标。

  2、美联储理事鲍曼：可能需要进一步加息以达到通胀目标

美联储理事鲍曼表示，她支持上月最新加息的举措，因为通胀仍然过高，就业增长和其他经济活动迹象显示经济继续以"温和步伐"扩张。她预计，可能需要进一步加息，以将通胀降至目标水平。而在她考虑是否需要进一步上调联邦基金利率，以及利率需要在足够限制性的水平上维持多久时，她将寻找是否有通胀处于持续且有意义的下行路径的证据。

  3、乌总统办公室主任顾问：目前情况下基辅反对任何停火方案

当地时间8月7日，乌克兰总统办公室主任顾问波多利亚克在社交媒体发文称，不可能与莫斯科进行谈判，基辅反对任何停火方案，因为这将意味着俄罗斯取得事实上的胜利。波多利亚克认为，在目前的情况下，任何停火和冻结俄乌冲突的方案都只意味着俄罗斯取得事实上的胜利。他强调，在目前的局势下不可能有谈判进程，乌克兰需要更多的武器、导弹和飞机。

  4、美银团队发出警告：全球债市将面临挑战，大幅上调美债收益率预期

美国银行全球利率研究团队警告称，全球债券市场将面临充满挑战的时期。鉴于对经济弹性和货币政策的预期，该团队提高了对债券收益率预测。美国国债收益率的预测被“大幅上调”，2年期美债收益率预计将在今年年底达到4.75%（此前为4.25%）；10年期美债收益率预计将在2023年底达到4.4%（此前为3.5%）。在此之前，美国银行的经济学家放弃了“长期以来的美国经济衰退预测，认为美国经济将软着陆，经济将出现增长衰退”。美联储今年晚些时候将再次加息25个基点，这仍是该行的基本预测，但该行“预计明年降息的速度会慢得多”。欧元区方面，预计10年期德国国债收益率“将在短期内达到2.6%以上的峰值，然后在年底前降至2.4%（此前为2.25%），到2024年底降至2%（此前为1.9%）。

  机构观点汇总

  1.三菱日联：预计美元在CPI数据公布前涨幅有限

三菱日联货币分析师Lee Hardman在一份报告中称，美元从上周五的跌势中反弹，此前美国非农就业人口增幅低于预期，但由于投资者关注将于本周四公布的美国7月份关键的通胀数据，涨幅料将受到限制。他表示：“上个月的价格走势突显出，如果周四美国CPI报告疲软，美元将很容易再次遭遇抛售。”如果数据再次显示核心通胀率大幅放缓，这将强化美联储可能停止加息的预期；

  2.美国银行：英镑将因未来稳定利率政策受益

市场分析师James Skinner称，英国央行成功地抑制了市场参与者对降息的预期，这在中长期内对英镑是有利的。美国银行策略师 Michalis Rousakis说，英镑可以从未来稳定的利率政策中受益。美国银行预计，英国央行9月份将再加息25个基点至5.5%；

  3.德商银行：欧元区核心通胀和服务通胀仍然明显偏高

衡量欧元区长期通胀预期的一个关键市场指标周一触及十多年来最高水平，投资者预计未来消费者价格涨幅将远远高于新冠疫情前的平均水平。路孚特数据显示，反映长期通胀预期的欧元区五年、五年远期损益平衡通胀率触及2.6691%，为至少十年来最高。7月中以来，近期油价攀升给通胀挂钩远期合约上涨带来支撑。由于最大产油国沙特和俄罗斯承诺将供应削减措施延长至9月底，油价上周连续六周上涨，但周一有所回落。德商银行利率策略主管MichaelLeister表示：“在第二轮效应的支撑下，对通胀持续处于高位的预期似乎是主要驱动力，核心通胀和服务通胀仍然明显偏高。”

（亚汇网编辑：小七）

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